ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله بیت کوین در بورس، ابزاری برای سرمایه‌گذاران است تا بدون مالکیت یا مدیریت مستقیم بیت کوین، از نوسانات قیمت آن به سود برسند. در واقع، ETF بیت کوین نوعی سهام است که امکان معامله آن برای اشخاص حقیقی و حقوقی وجود دارد.

صندوق ETF بیت کوین چیست؟

به نقل از مجله زرین بیت، ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله BTC، به عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری دنبال‌کننده قیمت ارز دیجیتال بیت کوین معرفی می‌شود. این صندوق‌ها در بازارهای مالی سنتی همچون بورس معامله می‌شوند.

با استفاده از این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند به جای خرید و ذخیره بیت کوین در کیف پول‌ها، سهام این صندوق‌ها را خریداری کنند. قیمت هر سهم ETF وابسته به قیمت بیت کوین است.

etf چیست

تاریخچه صندوق ETF بیت کوین

در سال 2013 برای اولین بار، ایده ایجاد ETF بیت کوین توسط برادران Winklevoss مطرح شد. این درخواست به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا "SEC" ارائه گردید و پس از بررسی‌های انجام شده، به دلیل نگرانی‌های موجود، با این درخواست موافقت نشد.

پس از گذشت چند سال، سرانجام در سال 2021 اولین ETF بیت کوین با نام ProShares Bitcoin ETF در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا تایید شد.

مزایا و معایب صندوق ETF بیت کوین

صندوق ETF بیت کوین، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا بدون نیاز به خرید مستقیم قدیمی‌ترین ارز دیجیتال جهان، در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. در جدول زیر مزایا و معایب صندوق ETF بیت کوین را مشاهده می‌کنید:

مزایای صندوق ETF بیت کوین

معایب صندوق ETF بیت کوین

سهولت سرمایه‌گذاری در این صندوق

تهدید اصل تمرکززدایی در بیت کوین

امنیت بالای صندوق ETF بیت کوین

عدم کنترل مستقیم

نقدشوندگی بالا

ریسک‌های بازار

رسمیت و حمایت قانونی از ETF بیت کوین

محدودیت زمانی در معاملات بورس

نحوه کار صندوق ETF بیت کوین به چه صورت است؟

صندوق ETF بیت کوین با جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران و خرید بیت کوین واقعی یا قراردادهای مرتبط با آن، یک سبد سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کنند. سپس این سبد به واحدهای سهام تقسیم شده و در بازار بورس قابل معامله است.

به عنوان مثال، زمانی که قیمت بیت کوین افزایش یابد، ارزش هر سهم صندوق قابل معامله BTC نیز افزایش یافته و برعکس این موضوع نیز امکان‌پذیر است. این عملیات کاملا همانند خرید و فروش سهام در صندوق‌های بورس است.

انواع صندوق قابل معامله ETF بیت کوین

صندوق ETF بیت کوین از انواع مختلفی برخوردار است که در ادامه به معرفی چند نمونه از آنها خواهیم پرداخت:

  • صندوق ETF اسپات بیت کوین: در صندوق ETF اسپات بیت کوین، بیت کوین واقعی خریداری شده و از طرف سرمایه‌گذاران نگهداری می‌شود. قیمت این نوع از ETFها وابسته به قیمت لحظه‌ای بیت کوین است؛
  • صندوق ETF فیوچرز بیت کوین: در صندوق ETF فیوچرز بیت کوین یا ETF بیت کوین آتی، سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی بیت کوین صورت گرفته و امکان دارد که با قیمت واقعی بیت کوین متفاوت باشد؛
  • ETF ترکیبی: در تعدادی از صندوق‌ها، ترکیبی از قراردادهای آتی و بیت کوین واقعی در سبد وجود دارد که به دلیل کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است.

صندوق ETF بیت کوین در زمان معرفی چه تاثیری بر قیمت BTC داشت؟

در زمان معرفی صندوق ETF بیت کوین، این رمز ارز بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت و این امر افزایش قیمت آن را رقم زد. در زمان کوتاهی، با تایید ETF، هیجاناتی در بازار ایجاد شده که افزایش قیمت را به دنبال داشت. اما لازم به ذکر است که تاثیر واقعی در بلندمدت و سال‌های آتی مشخص خواهد شد.

صندوق قابل معامله بیت کوین

صندوق ETF بیت کوین چه تفاوتی با صندوق مشترک دارد؟

صندوق ETF به دلیل ویژگی‌هایی مانند نقدشوندگی بالا و کارمزد کمتر، گزینه جذاب‌تری نسبت به صندوق‌های مشترک محسوب می‌شوند. در ادامه، تفاوت‌های اصلی بین صندوق ETF و صندوق‌های مشترک را بر اساس معیارهای مختلف در جدول زیر مشاهده می‌کنید:

معیار مقایسه

صندوق ETF

صندوق مشترک

شفافیت قیمت

قیمت در لحظه مشخص است

قیمت در پایان روز مشخص می‌شود

نقدشوندگی

بسیار بالا

معمولا کمتر از ETF

مالیات

اغلب معافیت مالیاتی بیشتر

معافیت مالیاتی کمتر

معامله‌پذیری

در طول روز معامله می‌شود

تنها در پایان روز معامله می‌شود

کارمزد مدیریت

معمولا کمتر

معمولا بیشتر

خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین؛ کدامیک بهتر است؟

انتخاب میان خرید بیت کوین و سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین به اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر برایتان مهم است که مالکیت مستقیم و کنترل کامل بر بیت کوین داشته باشید، خرید مستقیم گزینه بهتری است. این روش به شما اجازه می‌دهد تا بیت کوین را در کیف پول شخصی خود ذخیره کنید. اما باید توجه داشته باشید که نگهداری امن بیت کوین نیازمند انتخاب کیف پول ارز دیجیتال مناسب است.

در مقابل، اگر می‌خواهید بدون درگیر شدن با مسائل فنی و با پشتیبانی نهادهای قانونی در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، ETF بیت کوین گزینه بهتری خواهد بود. این صندوق‌ها امنیت بیشتری فراهم کرده و مدیریت سرمایه‌ را تسهیل می‌کنند.

نتیجه‌گیری

صندوق ETF بیت کوین یک روش سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است که افراد می‌توانند بدون هرگونه دردسری، از مزایای این بازار به سود برسند. سرمایه‌گذاران بسته به هدف سرمایه‌گذاری و میزان تحمل ریسک می‌توانند تصمیم بگیرند که بین خرید بیت کوین و سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین، کدام مورد را انتخاب کنند.

منبع: https://www.zarinbit.com/blog/what-is-bitcoin-etf/